Domingo, 17 de diciembre de 2017

El Euribor vuelve a situarse en valores negativos

El descenso interanual es de 0,178 puntos, y se traducirá en un ligero descenso en las cuotas
Buena noticia para los que tengan hipoteca sin cláusula suelo

El Euribor de mayo ha cerrado otra vez en negativo, esta vez el  -0,013%, ligeramente por debajo del cierre del mes anterior. El descenso en términos interanuales es de 0,178 puntos, y eso se notará, ya que se traduce en un ligero descenso en las cuotas de aquellos a quienes les toque revisión con este índice. En otras palabras, pagarán menos: una persona que tuviera una hipoteca con un capital pendiente de 120.000 euros y con aún 20 años por delante pagará unos 10 euros menos cada mes.

Esta es una buena noticia, pero solo para aquellos que tengan una hipoteca sin cláusula suelo (porque no la tuvieran o porque hayan logrado que se declare nula en los tribunales de justicia, como ya han conseguido muchos socios de OCU).  La sucesion de meses con Euribor negativo ha hecho saltar las alarmas en el sector bancario, ante la posibilidad de que continúen los descensos y se llegue al punto de que la tasa resultante de sumar el diferencial al índice sea negativa. 

Como las cuotas de los préstamos hipotecarios están compuestas por dos partes (los intereses y la devolución de parte del capital prestado), si se aplicaran tipos de interés negativos, a la parte de capital que correspondería devolver cada mes se le restaría el interés, de manera que la cuota a pagar sería inferior a la parte de capital a devolver: un ejemplo ayuda a verlo más claro: en caso de un préstamo de 100.000 euros de capital pendiente y 10 años de plazo pendiente, referenciado al Euribor al que se aplicara en la revisión un interés de -0,02%, tendría una cuota 832,49 euros (834,16 de devolución de capital… y -1,67 de intereses).

¿Podría llegar a pasar? Para que se diera ese caso la media mensual del Euribor debería descender al menos hasta el -0,18% (ese fue el diferencial que ofreció Bankinter de manera promocional y limitada en abril de 2007). En principio, a juicio de los expertos de OCU, es poco probable que a corto plazo se produzcan descensos del Euribor que absorban la totalidad del diferencial.